Systemair официальный сайт: Systemair | Поставщик оборудования | Официальный сайт

Сравните Systemair AB с другими отраслевыми аналогами.

Инструмент сравнения ESG

Сравнение отраслей

Компании	Рейтинг риска ESG	Отраслевой рейтинг
OC Oerlikon Corp. AG	20,9 Средний	50 из 566
Кардекс Холдинг АГ	22,4 Средний	78 из 566
Системэйр АБ	25 Средний	133 из 566
Уси Ботон Технолоджи Ко. , Лтд.	34,1 Высокий	424 из 566
Jiangsu Guomao Reducer Co., Ltd.	36,2 Высокий	500 из 566

Наш подход к расчету риска ESG

Рейтинги риска ESG измеряют подверженность компании отраслевым существенным рискам ESG и то, насколько хорошо компания управляет этими рисками.

Подверженность

Под подверженностью понимается степень подверженности компании различным существенным проблемам ESG. Наша оценка воздействия учитывает подотраслевые и специфические для компании факторы, такие как ее бизнес-модель.

Подверженность Systemair AB Средняя

Низкая

Средняя

Высокая

Менеджмент

Менеджмент относится к тому, насколько хорошо компания справляется со своими соответствующими вопросами ESG. Наша управленческая оценка оценивает надежность программ, практик и политик ESG компании.

Systemair AB Управление существенным риском ESG: Сильный

Слабый

Средний

Сильный

Рейтинг разногласий

Самый высокий уровень разногласий, повлиявший на рейтинг риска ESG Systemair AB за последние три года Связаться с нами Свяжитесь с нами, чтобы узнать больше о нашем отчете об исследовании противоречий

Оценка справедливой стоимости Systemair AB (опубликовано) (STO:SYSR)

Ключевые выводы

• Расчетная справедливая стоимость Systemair составляет 72,95 крон на основе 2-этапного свободного денежного потока в капитал
• Текущая цена акций в 83,40 крон предполагает Systemair потенциально торгуется близко к своей справедливой стоимости
• Наша оценка справедливой стоимости на 21% ниже целевой цены аналитиков Systemair в размере 92,00 крон. :SYSR), взяв ожидаемые будущие денежные потоки и приведя их к текущей стоимости. В этом случае мы будем использовать модель дисконтированных денежных потоков (DCF). Прежде чем вы подумаете, что не сможете понять это, просто читайте дальше! На самом деле это гораздо менее сложно, чем вы себе представляете.

  Однако помните, что существует множество способов оценки стоимости компании, и DCF — это только один из них. Тем, кто увлекается анализом акций, может быть интересна представленная здесь модель анализа Simply Wall St.

  См. наш последний анализ для Systemair

  Поэтапный расчет

  Мы используем двухэтапную модель роста, что просто означает, что мы учитываем два этапа роста компании. В начальный период компания может иметь более высокие темпы роста, а на втором этапе обычно предполагается стабильный темп роста. На первом этапе нам необходимо оценить денежные потоки в бизнес в течение следующих десяти лет. Там, где это возможно, мы используем оценки аналитиков, но когда они недоступны, мы экстраполируем предыдущий свободный денежный поток (FCF) из последней оценки или отчетного значения. Мы предполагаем, что компании с сокращающимся свободным денежным потоком замедлят темпы сокращения, а компании с растущим свободным денежным потоком увидят замедление темпов роста в течение этого периода. Мы делаем это, чтобы отразить тот факт, что в первые годы рост обычно замедляется больше, чем в более поздние годы.

  Обычно мы предполагаем, что доллар сегодня более ценен, чем доллар в будущем, поэтому мы дисконтируем стоимость этих будущих денежных потоков до их оценочной стоимости в сегодняшних долларах:

  Оценка свободного денежного потока (FCF) за 10 лет

  9 0092 Оценочное значение @ 2,43%

  2023

  2024

  2025

  9000 5 2026

  2027

  2028

  2029

  2030

  2031

  2032

  9000 5 Свободный денежный поток с кредитным плечом (в миллионах шведских крон)

  742,3 млн крон

  771,3 млн крон

  878,8 млн крон

  953,9 млн крон

  1,01 руб. 0081

  Источник оценки скорости роста

  Аналитик x3

  Аналитик x4

  Аналитик x4

  Оценка @ 8,55%

  Оценка @ 6,13%

  Оценка @ 4,44%

  Оценка @ 3,26%

  Оценочное значение @ 1,85%

  Оценочное значение @ 1,45%

  Приведенная стоимость (в миллионах шведских крон) со скидкой 7,3%

  713 крон

  694 крон

  668 крон

  638 крон

  605 крон

  572 kr

  (“Est” = темпы роста FCF, оцененные Simply Wall St)
  Приведенная стоимость 10-летнего денежного потока (PVCF) = 6,7 млрд. стадия также известна как Терминальная стоимость, это денежный поток бизнеса после первого этапа. Формула роста Гордона используется для расчета конечной стоимости при будущем годовом темпе роста, равном среднему за 5 лет доходу по 10-летним государственным облигациям, равному 0,5%. Мы дисконтируем денежные потоки терминала до сегодняшней стоимости при стоимости собственного капитала 7,3%.

  Терминальная стоимость (TV) = FCF ₂₀₃₂ × (1 + g) ÷ (r – g) = 1,2b kr × (1 + 0,5%) ÷ (7,3%– 0,5%) = 17b kr

  Текущая стоимость конечной стоимости (PVTV) = TV / (1 + r) ¹⁰ = 17b kr÷ ( 1 + 7,3%) ¹⁰ = 8,5b kr

  Общая стоимость представляет собой сумму денежных потоков на следующий десять лет плюс дисконтированная конечная стоимость, что дает общую стоимость собственного капитала, которая в данном случае составляет 15 миллиардов крон. Чтобы получить внутреннюю стоимость одной акции, мы делим ее на общее количество акций в обращении. По сравнению с текущей ценой акций в 83,4 крон, справедливая стоимость компании на момент написания статьи близка к справедливой. Помните, однако, что это всего лишь приблизительная оценка, и, как и любая сложная формула – мусор на входе, мусор на выходе.

  OM:SYSR Дисконтированный денежный поток 22 марта 2023 г.

  Допущения

  Теперь наиболее важными исходными данными для дисконтированного денежного потока являются ставка дисконтирования и, конечно же, фактические денежные потоки. Вы не обязаны соглашаться с этими входными данными, я рекомендую переделать расчеты самостоятельно и поиграть с ними. DCF также не учитывает возможную цикличность отрасли или будущие потребности компании в капитале, поэтому он не дает полной картины потенциальных результатов деятельности компании. Учитывая, что мы рассматриваем Systemair как потенциальных акционеров, в качестве ставки дисконтирования используется стоимость собственного капитала, а не стоимость капитала (или средневзвешенная стоимость капитала, WACC), которая учитывает долг. В этом расчете мы использовали 7,3%, что основано на левередже бета 1,141. Бета — это мера волатильности акции по сравнению с рынком в целом. Мы получаем нашу бету из средней отраслевой беты глобально сопоставимых компаний с установленным пределом от 0,8 до 2,0, что является разумным диапазоном для стабильного бизнеса.

  SWOT-анализ для Systemair

  Слабые стороны

  • Рост прибыли за последний год был ниже, чем в строительной отрасли.
  • Дивиденды низкие по сравнению с 25% крупнейших плательщиков дивидендов на рынке строительства.
  • Дорого, исходя из коэффициента P/E и оценочной справедливой стоимости.

  Возможности

  • Годовой доход, по прогнозам, будет расти в течение следующих 3 лет.

  Угроза

  • Долг недостаточно покрывается операционным денежным потоком.
  • Выплата дивидендов, но у компании нет свободных денежных потоков.
  • Прогнозируется, что годовая прибыль будет расти медленнее, чем на шведском рынке.
  Хорошо ли SYSR оснащен для борьбы с угрозами?

  Двигаемся дальше:

  Хотя расчет DCF важен, он является лишь одним из многих факторов, которые вам необходимо оценить для компании. Модель DCF не является идеальным инструментом оценки акций. Предпочтительно, чтобы вы применяли различные случаи и предположения и смотрели, как они повлияют на оценку компании. Если компания растет с другой скоростью или если ее стоимость собственного капитала или безрисковая ставка резко меняются, результат может выглядеть совсем иначе. Для Systemair необходимо учитывать три важных фактора:

  1. Риски : Например, мы обнаружили 1 предупреждающий знак для Systemair , о котором вам следует знать, прежде чем инвестировать сюда.
  2. Будущие доходы : Каковы темпы роста SYSR по сравнению с аналогами и более широким рынком? Узнайте больше о консенсусе аналитиков на ближайшие годы, взаимодействуя с нашей бесплатной диаграммой ожиданий роста аналитиков.
  3. Другие высококачественные альтернативы : Вам нравится хороший универсал? Изучите наш интерактивный список высококачественных акций, чтобы понять, чего еще вам может не хватать!

  PS. Simply Wall St каждый день обновляет свои расчеты DCF для каждой шведской акции, поэтому, если вы хотите узнать внутреннюю стоимость любой другой акции, просто выполните поиск здесь.

  Оценка сложна, но мы помогаем сделать ее проще.

  Узнайте, потенциально ли Systemair переоценена или недооценена, изучив наш всесторонний анализ, который включает оценок справедливой стоимости, рисков и предупреждений, дивидендов, инсайдерских операций и финансового состояния.

  Посмотреть бесплатный анализ

  Есть отзывы об этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую по телефону . В качестве альтернативы, отправьте электронное письмо в редакцию (at) Simplywallst.com.

  Эта статья от Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии, основанные на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя только беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены для предоставления финансовых рекомендаций.